FRANKLIN INDIA ARBITRAGE FUND में इक्विटी मार्केट के कैश एवं डेरिवेटिव सेगमेंट के आर्बिट्राज अपरच्यूनिटीज मैं मुख्य रूप से निवेश कर निवेश कर धन वृद्धि करना इस फण्ड का मुख्य उद्देश्य है.
आर्बिट्राज फंड में किसी शेयर को कैश मार्केट में खरीदा जाता है और फ्यूचर मार्केट में उसे बेंच दिया जाता है. इस प्रकार इस फण्ड में फ्यूचर्स मार्केट में शेयर को बेंच कर लाभ कमाया जाता है.
जब कैश मार्केट में शेयर की कीमत फ्यूचर्स मार्केट से कम होती है, तो फंड मैनेजर कैश मार्केट में शेयर खरीदते हैं और फ्यूचर्स मार्केट में बेचते हैं, जिससे लाभ प्राप्त होता है.
यह फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो कम जोखिम के साथ अल्प अवधि में निवेश करना चाहते हैं और बैंक में फिक्स्ड या अन्य डिपॉजिट से थोड़ा अधिक रिटर्न की तलाश में हैं.
इस फण्ड का बेंचमार्क NIFTY 50 Arbitrage है, जिसने शुरुआत से लेकर अब तक 6.14 % का रिटर्न दिया है. इस प्रकार इसे बैंक एफ डी के एक विकल्प के तौर पर लिया जा सकता है.